新型コロナウイルスは、インドの小売業界にも大きな打撃を与えたが、昨今はその回復が数多く報告されている。グローバル調査会社Kearnyによると、インドの小売市場規模は、2019年の7,790億米ドルから、2020年は新型コロナウイルスの影響で減少したものの、2026年には1兆4,070億米ドル、2030年には1兆8,840億米ドルに伸長すると予測されている[i]。
【インド小売市場規模推移（単位：10億米ドル）】
出典：IBEF「Retail Report（2021年11月）」よりインフォブリッジ作成
小売業界は、2021年より回復基調を見せており、インド小売業者協会（RAI）の発表によると、同年10月の小売売上規模は、前年同月比の34%増、新型コロナウイルス以前の19年同月に比べても14%の成長となった[ii]。
特に成長の後押しとなったのが、食品・食料品セグメントであり、19年同月比の31%増、QSR（クイックサービスレストラン）セグメントにおいても29%増となった。また、スポーツ用品、宝飾品セグメントも順調に回復しており、それぞれ19年同月比26%、24%プラスとなっている。
これらの回復の背景として、食料品・グロッサリーのEC利用増、オンラインデリバリーの増加、スポーツ用品・宝飾品については、ロックダウンの反動によるリベンジ消費と、10－11月の祝祭シーズンの相乗効果があげられる。
食料品・グロッサリーのオンライン移行は、ロックダウンの影響が非常に大きい。ユーロモニターによると、インドの2020年のオンラインでの食料品・グロッサリー販売は80%伸長し、その金額は26億6千万米ドルに達したという。また、2025年には同市場が200－250億米ドルー現市場の最大10倍になるという予測も発表されている[iii]。
食料品・グロッサリーのオンライン販売を行う企業は、現在多岐にわたっている。
【インドの主要オンライン食料品・グロッサリー】
出典：米国農務省（USDA）レポート「COVID-19 Accelerates the Growth of India’s Online Grocery Market（2021年5月）等よりインフォブリッジ作成
2020年度の食料品・グロッサリーECの売上のトップはBigBasketで341億8千万ルピーの売上、前年比43%増だが、マイナス42億4千万ルピーの損失となった。次いでGrofersが300億ルピーの売上、前年比88%増と大きな伸長を見せたが、こちらもマイナス63億7千万の損失。DMartのオンライン部門が34億5千万ルピーの売上、損失7億９千万ルピー、StarQuickを運営するFioraOnlineも、売上3億3千万ルピーに対し、損失2億1千万ルピー。
各社ともに売り上げは大きく伸ばしているものの、総じて損失になっているのは、プラットフォーム強化や認知向上のため、大きく投資をしていることが背景にある[iv]。これらプレイヤーに対し、大きな投資が集まっており、その潤沢な資金を使ったアグレッシブな戦略の結果と考えられる。
2020年4月の、FacebookによるReliance Jio Platfromへの57億米ドルの投資[v]が記憶に新しいが、この投資により、Jio Martのサービス強化・拡充が想定しているもよう、と報道されている[vi]。
以降もオンライングロッサリー関連への投資が続いており、2021年5月には、TataグループがBigBasketの64%の株式を取得[vii]、2021年8月には、大手オンラインデリバリーのZomatoが、Grofersへの1億米ドルの投資を発表。この投資でGrofersはユニコーンとなり、Zomatoは2020年に参入しようとして失敗したオンライングロッサリー分野への再参入を目論む[viii]。
Grofersはもともと、キラナとの連携によるファストデリバリーを強みにしていたが、2021年よりクイックコマースを強化、9－11月の3か月間でダークストアを200店舗までに増強。12月までに150をさらに追加し、合計350店舗までに引き上げる計画を発表[ix]、翌月12月に「Blinkit」とブランドを変更した[x]。報道によると、Zomatoはさらに5億米ドルの投資を行う可能性があり、ビジネス展開にさらに拍車がかかる可能性は高い。
JioMart、Grofersはいずれもキラナとの連携で、急速に事業エリアを拡大しているが、実店舗とオンラインの組み合わせによる、いわゆる「フィジタル」が、食料品・グロッサリー販売でもより重視されはじめている。店舗チェーン系も、スタートアップ等の買収でオンラインに参入、トップを走るBigBasketを追いかける形となっており、対抗するBigBasketは2021年10月、ベンガルールに1号店をオープン、同様の実店舗を他都市にも展開する計画を発表している[xi]。より小都市へのリーチや、ブランド視認性の上昇など、実店舗とオンラインの相乗効果を狙い、店舗チェーン系のオンライングロッサリーに対抗しようとしている。
こういったアグレッシブな事業拡大や転換は、さらに続くことが予想され、今後の展開から目が離せない。
[i] https://www.ibef.org/industry/retail-india.aspx
[ii] https://www.financialexpress.com/industry/sme/msme-eodb-food-grocery-restaurants-segments-help-indias-retail-sector-finally-cross-pre-covid-sales-level/2368926/
[iii] https://apps.fas.usda.gov/newgainapi/api/Report/DownloadReportByFileName?fileName=COVID-19%20Accelerates%20the%20Growth%20of%20India%27s%20Online%20Grocery%20Market_Mumbai_India_05-17-2021
[iv] https://www.moneycontrol.com/news/business/online-grocery-sales-surged-65-to-rs-6820-crore-in-fy20-report-6491021.html
[v] https://about.fb.com/news/2020/04/facebook-invests-in-jio/
[vi] https://www.nikkei.com/article/DGXMZO58343810S0A420C2000000/
[vii] https://economictimes.indiatimes.com/tech/startups/tata-says-acquired-a-majority-stake-in-online-grocery-bigbasket/articleshow/83029366.cms
[viii] https://www.businesstoday.in/latest/corporate/story/zomato-to-re-enter-e-grocery-delivery-biz-with-grofers-acquisition-300809-2021-07-08
[ix] https://www.livemint.com/companies/news/grofers-plans-to-open-150-more-dark-stores-by-dec-for-quick-commerce-11637165174060.html
[x] https://www.business-standard.com/article/companies/grofers-rebrands-itself-as-blinkit-with-pivot-to-instant-commerce-121121300317_1.html
[xi] https://timesofindia.indiatimes.com/business/india-business/big-basket-opens-first-brick-and-mortar-store-in-bengaluru-marks-entry-into-omni-channel-space/articleshow/87344062.cms