インドの美容市場～国内外のブランドが数多く登場、流通・小売も大きく変容中。海外大手もインド市場に注目

ž   インドの美容業界が大きく変容している。パンデミックを経て高まった健康意識による安全性への関心や環境保護意識の高まり、若者を中心としたデジタルの浸透により、欧米や韓国などからの美容情報や知識がより気軽に入手できるようになり、美容や化粧品、スキンケアなどの考え方が大きく変わってきているという[1]。OTTプラットフォームで見られる海外ドラマなどの影響も大きいようだ[2]。

ž  変容の兆しは、約10年前からみられる。2010年代前半にAmazonがインドに進出した前後に、美容、医薬品、ベビー用品など、特定ジャンル専門のインド発ECが数多く台頭した。その中で美容専門ECサイトから、自社ブランド展開や実店舗展開を行い、ファッションにまで製品ポートフォリオを拡大、2023年にはIPOまで果たしたのがNykaaだ[3]。2024年1月時点で、2,000近くのブランドを取り扱い、2023年9月時点での展開店舗数は152（ファッション店舗も含む）[4]にのぼる。

ž  また、専門EC登場と時を同じくして、新興の化粧品・美容ブランドがインドに登場し始めた。Nykaaと同じく、IPOを実現したmamaearth（Honasa）は、元々100％安全な素材を使ったベビー用品からスタートしたが、その手頃な価格帯と安心できる素材へのこだわりから、ターゲットが母親である女性に広がり、現在では新たな化粧品・スキンケアブランドを立ち上げたり、皮膚医学系のブランドを買収するなど、その業容を拡大している。

ž  韓国化粧品がインドに参入したのも同時期だ。美容大手であるAmore Pacificは、2012年、インド政府がシングルブランド小売業へのFDIの条件を緩和した直後にインド法人を設立、Inisfreeを筆頭に、最近はLaneige、雪花秀などのブランドをインドに投入し、インドにおけるさらなる事業拡大に積極的だ。この躍進を後押ししたのが前述のNykaaといわれている。Nykaaは早くからK-Beautyの可能性に目をつけており、K-Beautyの製品や成分の斬新さを伝えることに専念してきた[5]。当初はInisfree、The Face Shopを取扱い、当時、これら2ブランドの投入で、Nykaaのスキンケア売り上げは15%伸長したという[6]。Amore Pacific側も、新ブランド投入の際に、Nykaaにおける独占販売などで連携を行っており、効果的なマーケティングと販売展開を狙っている。

ž  欧米大手ブランドもNykaaと組み、成功を収めている。Estee Lauderは、カナダのスキンケアブランド「The Ordinary」をインドで展開するパートナーにNykaaを選定[7]。2022年に発売を開始したが、約1年間で50％の成長を実現した[8]。

ž  美容専門小売のオーガナイズ化も進んでいる。もともとスキンケアなどの化粧品は、小規模のパパママストアや薬局で販売される他、欧米系高級ブランドが、デパートメントストアと呼ばれるいわゆる百貨店系の店舗に並んでいたものであったが、近年は、マルチブランドを取り扱う美容チェーンが数多く台頭し、その店舗数を伸ばしている。Nykaaをはじめとする美容系ECが、自社運営専門店のネットワークを積極的に拡大しているほか、財閥系小売が美容専門小売チェーンを開設するなど、目立った動きがあり、それがさらに加速している。

ž  昨年、RelianceグループがインドのSephora販売権を持つArvind Beauty Brands Retailを買収し[9]、また自社の美容専門店舗＆EC「Tira」をオムニチャネルで開設し、話題となった。また、Tataグループの総合ECであるTataCliqueも、美容部門を独立させたEC「Pallete」を開設、昨年には実店舗展開も開始した。

ž  インドでECは大きく伸びているとはいうものの、小売市場におけるECのシェアはまだ10%に満たず、D2Cからスタートした新興ブランドは、より販路を広げ、伸長するためにはオムニチャネル展開が必要となる。それを取り扱う店舗側も、店舗数の拡大に加え、新たな売れ筋になりえるブランドをどう見つけるか、で双方の利害が一致した形だ。

ž  先般、資生堂と組んで、プレミアムレンジの「NARS」をインドに投入することを発表したShopper’s Stopは、美容専門店「Shopper’s Stop Beauty」の展開を2021年頃から開始[10]、今後2年間で美容部門からの収益シェアを18％から25％に増やす計画をしており、自社百貨店内のショップインショップおよび、美容専門店の展開の両輪で、出店スピードを加速させていく。資生堂の他、プラダ、ヴァレンティノ、米フレグランスブランドのBath & Body Works等とも提携し、プレステージブランドの強化を行うとともに、インドの新興美容企業であるGood Glamm Groupと提携、映画プロデューサーの監修した新たなリップライン「Pout」も手がける予定だ[11]。

ž  市場の大きな可能性を、既存大手ブランドも実感し、さらなる積極的な展開を計画している。L’Orealは古くからインドに参入し、現在では幅広いカテゴリー・価格帯のブランドを手掛けるほか、すでに5万のサロンを400都市で展開しているが、ここ数年順調にその売上を伸ばしており、2022年度は過去最高の500億ルピー近くの売上を実現した[12]。インドにはまだ大きな潜在力があるとみており、現地拠点における消費者ニーズの適格な把握で対応していこうという姿勢を見せている[13]。

ž  大手による美容新興ブランドへの投資や育成も盛んだ。Estee Lauderは、Nykaaとともに、次世代のインド美容ブランドを発掘し、育成するための「Beauty& You」という取組みを2022年から開始している[14]。Hindustan Unilever（HUL）の投資会社Unilever Ventureは、ビーガン化粧品Plum[15]、100％天然成分由来にこだわったMinimalist[16]などへ投資を行っており、インド地場のハーバル系ブランドLotus Herbalsは、プレミアムアーユルヴェーダブランドSoul Treeの100％買収[17]、皮膚科学系ブランドFixdermaの株取得[18]など、枚挙にいとまがない。

ž  インドセレブが手掛ける化粧品ブランドも登場している。ボリウッド女優Deepika Padukoneによる82°E[19]、NykaaがKatrina Kaifと組んで立ち上げたKay Beauty[20]、Priyanka Choplaの手掛けるヘアケアブランドAnomaly（主に米国市場向け）[21]など、いずれもここ数年に発表された新しいブランドだ。

ž  流通やブランドなど、大きな変革が起こっているインドの美容業界について、この記事をきっかけに、興味を持っていただくとともに、新たなビジネスのヒントになれば幸いである。

[1]https://www.burdaluxury.com/insights/luxury-insights/contours-of-change-exploring-the-evolution-of-beauty-trends-in-india/

[2]https://timesofindia.indiatimes.com/blogs/voices/how-k-dramas-are-fueling-cosmetic-treatment-among-indian-audience/

[3]https://startuptalky.com/nykaa-success-story/

[4]https://www.cosmeticsdesign-asia.com/Article/2023/09/19/nykaa-beauty-chief-says-extensive-physical-store-network-crucial-in-attracting-global-beauty-to-india

[5]https://www.beautypackaging.com/contents/view_breaking-news/2020-07-13/amorepacific-partners-with-nykaa/

[6]https://brandequity.economictimes.indiatimes.com/news/marketing/heres-how-south-korean-beauty-brands-are-charming-india/59676848

[7]https://economictimes.indiatimes.com/tech/startups/the-ordinary-launches-in-india-in-partnership-with-nykaa/articleshow/92132943.cms?from=mdr

[8]https://www.cosmeticsdesign-asia.com/Article/2023/09/19/nykaa-beauty-chief-says-extensive-physical-store-network-crucial-in-attracting-global-beauty-to-india

[9]https://economictimes.indiatimes.com/industry/services/retail/reliance-retail-acquires-beauty-business-of-arvind-fashions-to-run-sephora/articleshow/104944610.cms?from=mdr

[10]https://www-indiainfoline-com.translate.goog/company/shoppers-stop-ltd/summary/19961?_x_tr_sl=en&_x_tr_tl=ja&_x_tr_hl=ja&_x_tr_pto=sc

[11]https://www.financialexpress.com/business/brandwagon-shoppers-stop-to-give-its-beauty-business-a-boost-3332731/

[12]https://www.zeebiz.com/companies/news-loreals-india-business-almost-touched-rs-5000-crore-in-fy23-with-profit-up-168-to-rs-4883-crore-260998

[13]https://economictimes.indiatimes.com/industry/cons-products/fmcg/india-emerges-as-key-growth-driver-for-global-cosmetics-giants-loreal-shiseido/articleshow/107669715.cms?from=mdr

[14]https://cew.org/beauty_news/global-marketwatch-is-india-the-new-china/

[15]https://in.fashionnetwork.com/news/Unilever-ventures-invests-in-skincare-start-up-plum,1044088.html

[16]https://www.livemint.com/companies/news/minimalist-raises-110-crore-from-sequoia-capital-unilever-ventures-11627542042529.html

[17]https://www.indiaretailing.com/2020/09/02/lotus-herbals-acquires-soultree/

[18]https://economictimes.indiatimes.com/industry/cons-products/fmcg/lotus-herbals-acquires-32-stake-in-fixderma/articleshow/87300105.cms?from=mdr

[19] https://82e.com/

[20]https://kaybeauty.com/

[21]https://www.anomalyhaircare.com/

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